Al igual que en el primer artículo sobre ‘’Los Seguros de vida’’, este segundo constará de la más clara y necesaria información acerca de los Fondos de Inversión en el ámbito financiero. Esta vez, he dividido el post en apartados para la facilidad de los lectores.
1) DEFINICIÓN Y ASPECTOS PRINCIPALES DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN:
Es una cantidad de dinero o patrimonio y sin personalidad jurídica; también denominado instrumento de inversión alternativa y fondo de alto riesgo. Está constituido por las aportaciones de todos sus inversores y se administra por una sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva.
A continuación les muestro un video de la compañía ‘Fondos Fidelity’ que refleja de forma clara el modo a proceder de los fondos y sus partes.
1) DEFINICIÓN Y ASPECTOS PRINCIPALES DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN:
Es una cantidad de dinero o patrimonio y sin personalidad jurídica; también denominado instrumento de inversión alternativa y fondo de alto riesgo. Está constituido por las aportaciones de todos sus inversores y se administra por una sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva.
A continuación les muestro un video de la compañía ‘Fondos Fidelity’ que refleja de forma clara el modo a proceder de los fondos y sus partes.
También tenemos que valorar el concepto de rentabilidad; se calcla como el porcentaje de variación del V.L. entre la fecha de suscripción y de reembolso. no podemos olvidar tampoco el concepto de comisión. las comisiones son el cote que tiene la colocación de un dinero en fondos de inversión, es decir, el pago a las gestoras y depositarios por el trabajo que realizan.
Los fondos de inversión son una alternativa para quienes les resulta complicado invertir de manera directa en acciones de determinadas empresas que cotizan en bolsa, o cuando se quiere diversificar la inversión en deuda o en moneda extranjera. Además siempre vale la pena empezar con lo más elemental, con lo más básico, ya que para mi parecer con la especulación se puede ganar mucho, pero también se puede perder mucho.
2) ELEMENTOS DEL FONDO DE INVERSIÓN:
Un fondo de inversión está administrado por una sociedad gestora de Instituciones de Inversión colectiva (SGIIC) y sus derechos de propiedad están representados en un certificado de participación.
Mientras que las Sociedades de Inversión se constituyen como Sociedades Anónimas siendo sus accionistas los propietarios de la sociedad, los Fondos de Inversión se definen como patrimonios, que pertenecen a una pluralidad de inversores denominados partícipes.
a. Los partícipes
Son las personas que aportan sus ahorros al fondo de inversión y, cuando lo desean, pueden obtener su reembolso total o parcial. Son copropietarios del patrimonio del Fondo, del que les corresponde un porcentaje en función de su aportación (número de participaciones).
En el momento que una persona realiza una aportación al patrimonio común del fondo se convierte en partícipe del mismo. Esta aportación se puede realizar bien en el momento de constitución del fondo o bien con posterioridad.
Estos partícipes en algún momento se han debido plantear si les sale o no a cuenta invertir y para ello les mostrare un video en el que se presenta los beneficios de una inversión en fondos:
b. Las participaciones
Son cada una de las partes iguales en las que se divide el patrimonio de un fondo de inversión, es decir, son las aportaciones unitarias de cada uno de los inversores. Todas las participaciones tienen los mismos derechos y valen lo mismo.
c. La sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva (SGIIC)
Es la que emite, gestiona y administra el fondo y sobre todo, decide cual es la política de inversiones a seguir, es decir, decide los valores e instrumentos financieros que se van a adquirir y vender con el patrimonio del fondo.
d. El depositario
Puede ser cualquier Caja de Ahorros, Banco, Sociedad o Agencia de Valores o Cooperativa de Crédito. Tiene la responsabilidad de ser el encargado de las siguientes funciones:
1. Recibir y custodiar los valores y todos aquellos activos que constituyan inversiones de los fondos de inversión, y también realiza la liquidación de las operaciones.
2. Velar por la regularidad de las suscripciones de participaciones, cobrando el importe correspondiente.
3. Satisface, por cuenta de los fondos, los reembolsos de participaciones ordenada por la sociedad gestora, cuyo importe neto adeudarán en cuenta el fondo.
4. Percibe una comisión de depósito. En la siguiente página se le muestra qué es claramente:
A fin de cuentas, el depositario supervisa y vigila la actuación de la sociedad gestora velando por el interés de los partícipes del fondo. Cada fondo de inversión tiene que tener designado un único depositario, lo cuál no quiere decir que la relación entre un fondo y su depositario no pueda desaparecer. La sustitución del depositario de un fondo de inversión da derecho a los partícipes a solicitar el reembolso de sus participaciones, sin deducción de comisiones de reembolso ni gasto alguno.
Por otro lado también son susceptibles de producir una comisión por la suscripción y otra por el reembolso de participaciones.
3) TIPOS DE FONDOS:
Por el tipo de inversión, podemos clasificar los fondos en tres categorias:
Los fondos de inversión, como ya he indicado son un mecanismo de ahorro. En una sociedad que organiza un grupo de inversionistas que buscan un fin común; existen sociedades de inversión de muchos tipos:
Los que invierten en:
I. Deuda : Son aquellos fondos que invierten en deuda tanto privada como gubernamental .
II. Cobertura : Son fondos que invierten en moneda extranjera, ya sea dólares o euros.
III. Acciones de empresa = Renta variable : Son aquellos fondos en los cuales se invierte en mercados especulativos, tales como compra venta de acciones en bolsa de valores, metales, materias primas, etc. Tienen en muchas ocasiones mejor rendimiento que los fondos de deuda, pero de igual manera el riesgo es mayor.
Ahora bien, existen tres criterios para clasificar los fondos de inversión:
I. Legales: en el que se recogen los distintos tipos de fondos de inversión que encontramos en la normativa española de Instituciones de Inversión Colectiva.
II. Analíticos: Clasifica los fondos de inversión en función de la relación entre sus rendimientos y sus niveles de riesgo.
III. Comerciales: Empleo en el nombre del fondo de términos que refieran sus rasgos y resuman las líneas generales que siguen al realizar las inversiones de dicho fondo.
Como características de los fondos de inversión podemos resaltar que éstos no van a perseguir unos rendimientos relativos basados en un índice de referencia, sino que se basan en la búsqueda de unos rendimientos absolutos.
La página http://www.bolsayfondosdeinversion.es/online-fondos-de-inversion-garantizados.html me ha servido de gran ayuda en este apartado.
Estas aportaciones, que hacen los inversores, se invierten en activos con el fin de obtener la mayor rentabilidad posible, estos activos pueden ser:
l. Financieros: acciones, letras, bonos, obligaciones y productos derivados.
II. No Financieros: bienes inmuebles, filatelia o arte.
El patrimonio de un Fondo de Inversión se divide en un número de participaciones de iguales características, que tienen el carácter de negociar, pero que carecen de valor nominal. El número de participaciones es ilimitado y el valor de cada una se calcula utilizando el valor liquidativo: valor de las participaciones de los fondos de inversión, a los cuales se llega porque la Sociedad Gestora valora el patrimonio del fondo dividido por el número de participaciones.
(V.L) = Patrimonio del fondo / Nº de participantes en circulación
Existen infinidad de fondos que se adecuan a las necesidades de cada inversionista, y los bancos ahora ofrecen grandes facilidades para poder invertir en estos mecanismos.
Otra manera de clasificar los fondos es teniendo en cuenta las características de la inversión:
I. Uninacionales
II. Sectoriales: referidas a finanzas, materias primas…
III. Multinacionales: globales por áreas geográficas…
IV. Temáticos: nuevas tecnologías, éticas…
Según el tipo de gestión utilizada por las gestoras de fondos:
I. Gestión activa.
II. Gestión pasiva.
III. Multigestión
IV. Alternativa.
Me he basado simplemente en la enumeración de estas, pero para mayor interés a continuación les dejo un link de un blog, en el que se expresa una opinión acerca de la gestión activa y pasiva:
Según se distribuya o no beneficios:
I. Fondos de reparto.
II. Fondos de capitalización.
4) VENTAJAS DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN:
A continuación mostraré las principales ventajas por las cuales la inversión en fondos puede beneficiarnos dependiendo de la situación en la que nos encontremos.
A continuación mostraré las principales ventajas por las cuales la inversión en fondos puede beneficiarnos dependiendo de la situación en la que nos encontremos.
La principal ventaja que ofrecen los fondos de Inversión es que al juntar el dinero de todos los inversores en un Fondo de Inversión, se logra un gran volumen de dinero que puede generar mayores rentabilidades y conllevar menores costes de transacción.
Presenta la posibilidad de diversificación y controlar mejor los riesgos: el ahorrador puede acceder a una cartera de valores muy amplia que en muchos casos no estaría a su alcance si invirtiese de forma individual, logrando un importante ahorro de costes.
Las decisiones de inversión las toma un inversor profesional, con dedicación plena y que por lo general, dispone de la información adecuada para realizar las mejores inversiones posibles teniendo en cuenta la situación de los mercados y la económica en general.
Los valores liquidativos de los fondos se publican diariamente para los partícipes y la obligación de publicar Informes (trimestrales, semestrales…) es continúa.
A continuación de manera breve muestro en distintos ámbitos los beneficios que aporta invertir en un fondo y sus características:
En cuanto a seguridad, adquirir participaciones de un fondo de inversión, en cualquiera de sus modalidades hace que por pequeña que sea nuestra inversión, esta se encuentre diversificada en un gran número de activos con lo que obtenemos una mayor seguridad en nuestra inversión.
En cuanto a legalidad, es importante mencionar que los fondos deben cumplir con ciertas normas legales relacionadas a diversificación de inversiones, las cuales son muy generales. Además, el mismo fondo puede establecer parámetros.
En cuanto a fiscalidad, los fondos de inversión tienen una fiscalidad ventajosa, partiendo de la base de que los rendimientos obtenidos no tienen repercusión fiscal hasta que no reembolsamos parte o la totaldad de nuestra inversión.
En cuanto a fiscalidad, los fondos de inversión tienen una fiscalidad ventajosa, partiendo de la base de que los rendimientos obtenidos no tienen repercusión fiscal hasta que no reembolsamos parte o la totaldad de nuestra inversión.
En cuanto a liquidez reitero en que los fondos de inversión, en general, nos permiten disponer de nuestro dinero en cualquier momento.
Y por último, hoy en día encontramos una gran variedad, al existir una enorme cantidad de fondos de inversión siempre podremos encontrar aquel que por sus características se ajuste a nuestras necesidades.
A modo de conclusión en este apartado, el Observatorio Inverco nos muestra una entrevista de ideas acerca de las ventajas en una inversión:
5) Inconvenientes de los fondos:
Dificultad de encontrar un gestor de patrimonio de confianza que anteponga los intereses del inversor a los suyos propios.
El encontrar la mezcla adecuada de riesgo/rendimiento depende de cada inversionista, ya que está en función de muchas cosas, como la edad, el patrimonio, su estado civil, el estilo de vida y su aversión al riesgo entre otras cosas.
6) CONCLUSIÓN:
Espero que con esta información sobre la inversión, haga que se concienticen sobre los fondos de inversión o fondos de ahorro, como pueden ser los de emergencia que se reflejan en el siguiente video que proporciona: ‘Finanzas para todos’.
Para finalizar, lo más importante que se tienen que fijar cuando se hace el plan de inversión es determinar para que se quiere el dinero, el objetivo del ahorro y conocer los instrumentos, el riesgo y el rendimiento esperado de cada uno.
Antes de invertir en un fondo de inversión, revisa su calificación. Esta calificación está formada por dos partes:
1) La calidad del fondo tiene seis niveles que va desde niveles de calidad sobresalientes (AAA) hasta nivel de calidad Bajo (B).
En un fondo de deuda por ejemplo, el nivel de calidad determina la capacidad de pago de la entidad que presta. Cuando se compra deuda gubernamental, normalmente la calidad es AAA porque el gobierno cumple en sus pagos. Cuando se adquiere deuda de empresas, la calidad depende del grado de endeudamiento de la empresa, su flujo de ventas, su consejo de administración, etc.
La escala desde el nivel máximo al mínimo es AAA (sobresaliente) , AA, A, BBB, BB y B (Baja).
2) La segunda parte de la calificación es numérica, y va del 1 al 7. Este dígito indica el grado en el que afecta el rendimiento del fondo de inversión el entorno global de la economía. La sensibilidad de un fondo a las condiciones cambiantes del mercado es:
· 1 = Extremadamente baja
· 2 = Baja
· 3 = Baja a moderada
· 4 = Moderada
· 5 = Moderada a alta
· 6 = Alta
· 7 = Muy alta.
Esta escala permite diferenciar y comparar el riesgo de mercado de los diferentes fondos.
